С учетом увеличения на приобретение акций направят сумму не не менее 2,26 млрд долларов.
Структура совладельцев «Уралкалия» сейчас выглядит следующим образом: группа «Онэксим» Михаила Прохорова владеет 20% в капитале компании, «Уралхим» — 19,99% акций, китайская Chengdong Investment Corporation (CIC) — 12,5%.
Компания имела в свободном обращении 23,35 процента акций по состоянию на 11 июня. Цель основного акционера «Уралкалия», владельца «Уралхима» Дмитрия Мазепина, — сделать калийную компанию частной. Эти долговые ценные бумаги выпустила осенью 2012 года структура экс-акционеров «Уралкалия», облигации как раз были обеспечены 12,5% акций «Уралкалия». Когда осенью позапрошлого года она вошла в капитал «Уралкалия», пакет стоил около $2 млрд, на данный момент — только $1,17 млрд. Но в 2013-м и в 2014 году этот показатель Уралкалия просел за счет падения цен на калий на мировых рынках и трагедии на руднике Соликамск-2 (основное воздействие такого фактора на индустриальные показатели случилось в 4-м квартале 2014 года), соответственно, EBITDA также снизилась. При всем этом источники, знакомые с ходом сделки, тогда докладывали, что фактически конвертация произошла в конце августа — начале сентября того года.
Сама программа, по последней располагаемой информации уполномченных «Уралкалий», была утверждена советом начальников летом 2015-го года и реализована косвенной дочерней компанией Enterpro Services Limited. Выходит, ущерб CIC от инвестиции в «Уралкалий» может составить приблизительно около $800 млн.
«Цена выкупа составляет около не не менее 3,2 доллара за бумагу». Так и выйдет, уверен человек, близкий к акционеру «Уралкалия». Очевидно, что ежели компания приняла решение, то она считает, что оправдано взять ущерб… Маржинальность EBITDA за 2014 год была зафиксирована на уровне 64%, что является хорошим показателем рентабельности. Ежели представить, что компания будет покупать их по текущим котировкам LSE, то ей удастся купить 9,4%-ную долю. В повестку включены в том числе вопросы об утверждении Устава «Уралкалия» в новоиспеченной редакции. Фактически весь долг Уралкалия деноминирован в валюте, что делает некие риски — разрыв натурального хеджа составляет более около 15%. «Калийный рынок все равнозначно еще очень привлекательный», — отмечает Танурков. «Возможно, CIC поняли, что к их мнению не особенно прислушиваются прочие инвесторы и нет у них достаточного воздействия на компании», — говорит Танурков.
