Ежели размещение акций пройдет по верхней границе данного диапазона, то капитализация компании будет оценена в 9,8 млрд долларов, что даст возможность FCA привлечь 893 млн долларов в процессе IPO. Идет речь о первоначальном публичном предложении о закупке акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Также андеррайтерам IPO будет предложено по опциону купить еще 1% акций.
При этом обновленную заявку для IPO собираются разместить уже в пятницу, а на следующей неделе все вероятные клиенты будут приглашены на презентацию, которая проходит по инициативе компании Фиат Chrysler (текущий владелец Ferrari).
IPO производителя автомобилей сопровождают UBS Group, Merrill Lynch, Banco Santander, Mediobanca и JPMorgan Chase, информирует gursesintour.com. Вся компания может быть оценена приблизительно в 11 млрд евро.
Главный исполнительный босс Фиат Chrysler Серджио Маркионне, который также является председателем совета начальников Феррари, до этого настаивал на том, что компания должна оцениваться исходя из мультипликаторов, характерных для разработчиков товаров роскоши, но не обычных автопроизводителей. Оценки luxury-брендов не менее чем в 20 раз превосходят показатель операционной прибыли, что вдвое больше, чем у производителей автомобилей. Такая высокая оценка вполне оправдана, беря во внимание капиталоемкость, прибыль на единицу продукции, операционный рычаг и ценовую неэластичность.
Но, как видно, выросшие риски и волатильность рынка из-за скандала вокруг Фольксваген привели к заметному уменьшению оценки. Тем не менее, в данный момент сообщается о планах по увеличению производства ряда авто, таковых как 488 Spider.
